الحديد فراشة إنفستوبيديا الفوركس

فراشة الحديد تعريف فراشة الحديد استراتيجية الخيارات التي تم إنشاؤها مع أربعة خيارات في ثلاثة على التوالي ارتفاع أسعار الإضراب. يخلق الخياران الموجودان في الإضراب الأوسط خطا طويلا أو قصيرا (مكالمة واحدة وواحد يتم وضعهما بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية) اعتمادا على ما إذا كانت الخيارات يتم شراؤها أو بيعها. يتم إنشاء الأجنحة (الخيارات في أسعار الإضراب الأعلى والسفلي) للاستراتيجية من خلال شراء أو بيع خنق (مكالمة واحدة وواحدة وضعت بأسعار إضراب مختلفة ولكن نفس تاريخ انتهاء الصلاحية). وتختلف هذه الاستراتيجية عن انتشار الفراشة لأنها تستخدم كلا من المكالمات والنداءات، على عكس كل المكالمات أو جميع المواضع. كسر فراشة الحديد استراتيجية فراشة الحديد يحد من كمية المخاطر والمكافأة بسبب مواقف طويلة وقصيرة المقاصة. إذا انخفض السعر بشكل كبير ويحمل المستثمر على المدى القصير عند سعر الإضراب المركزي، فإن الموقف محمي بسبب الوضع الطويل الطويل. وعلى العكس من ذلك، عندما يرتفع سعر السهم المستثمر محمية من قبل الدعوة الطويلة العليا. ما هي خيارات الخيار الخيار فراشة الحديد توفر للمستثمرين طرق لكسب المال التي لا يمكن تكرارها مع الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم أو السندات. وليس جميع أنواع تداول الخيارات مشاريع عالية المخاطر هناك العديد من الطرق للحد من الخسائر المحتملة. واحدة من هذه هي باستخدام استراتيجية فراشة الحديد الذي يحدد حد محدد للدولار على المبالغ التي يمكن للمستثمر إما كسب أو خسارة. ليس معقدا كما يبدو. ما هو فراشة الحديد استراتيجية فراشة الحديد هو عضو في مجموعة محددة من استراتيجيات الخيارات المعروفة باسم وينغسبريادس لأن كل استراتيجية سميت مخلوق الطيران مثل فراشة أو كوندور. يتم إنشاء استراتيجية فراشة الحديد من خلال الجمع بين انتشار الدب تحمل مع وضع الثور تنتشر مع تاريخ انتهاء متطابقة التي تتلاقى بسعر ضربة الوسطى. يتم بيع المكالمة القصيرة ووضعها على حد سواء في سعر الإضراب الأوسط، الذي يشكل الجسم من الفراشة، والدعوة ووضع يتم شراؤها فوق وأسفل سعر الإضراب الأوسط على التوالي لتشكيل الأجنحة. هذه الاستراتيجية تختلف عن انتشار الفراشة الأساسية من جانبين هو انتشار الائتمان الذي يدفع المستثمر صافي أقساط في فتح، في حين أن موقف فراشة الأساسي هو نوع من انتشار الخصم. وتتطلب أربعة عقود بدلا من ثلاثة عقود مثل ابن عمها العام. تتداول شركة أبك في 50 أغسطس. إريك يريد استخدام فراشة الحديد لتحقيق الربح على هذا السهم. يكتب كل من دعوة 50 سبتمبر ووضع ويستلم 4.00 من قسط لكل عقد. كما يشتري مكالمة في 60 ايلول / سبتمبر و 40 ايلول / سبتمبر وضع كل منها 0.75. والنتيجة النهائية هي رصيد فوري قدره 650 بعد طرح السعر المدفوع للمراكز الطويلة من القسط المستلم للقروض القصيرة (800-150). قسط استلم للمكالمة القصيرة ووضع 4.00 × 2 × 100 سهم 800 قسط المدفوع للمكالمة طويلة ووضع 0.75 × 2 × 100 سهم 150 800 - 150 650 صافي الائتمان قسط الأولي كيف يتم استخدام الاستراتيجية كما ذكر سابقا، والفراشات الحديد تحد على حد سواء الأرباح والخسائر المحتملة للمستثمر. وهي مصممة للسماح للمستثمرين بالحفاظ على جزء على الأقل من صافي الأقساط المدفوعة أصلا، وهو ما يحدث عندما يغلق سعر الضمان أو المؤشر الأساسي بين أسعار الإضراب العلوية والسفلية. ولذلك، سيستخدم المستثمرون هذه الاستراتيجية عندما يعتقدون أن الأداة الأساسية ستبقى ضمن نطاق سعر معين من خلال تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. وكلما اقترب الجهاز الأساسي من سعر الإضراب الأوسط، كلما ارتفعت أرباح المستثمرين. سيحقق المستثمرون خسارة إذا أغلق السعر إما فوق سعر الإضراب للمكالمة العليا أو دون سعر الإضراب للمخفض الأدنى. ويمكن تحديد نقطة التعادل للمستثمر عن طريق طرح وطرح العلاوة المستلمة من سعر الإضراب الأوسط. بناء على المثال السابق، يتم حساب نقاط التعادل إريكس على النحو التالي: سعر الإضراب المتوسط ​​50 صافي الأقساط المدفوعة عند فتح 650 نقطة التعادل العليا 50 6.50 (100 سهم 650) 56.50 نقطة التعادل الأدنى 50 - 6.50 (x 100 سهم 650) 43.50 إذا ارتفع السعر فوق أو دون نقاط التعادل، فإن اريك سيدفع أكثر لإعادة شراء المكالمة القصيرة أو وضع ما كان عليه في البداية، مما أدى إلى خسارة صافية. شركة أبك تغلق عند 75 في نوفمبر، مما يعني أن جميع الخيارات في انتشار ستنتهي لا قيمة لها باستثناء خيارات المكالمة. لذا يجب على اريك شراء 50 مكالمة قصيرة بقيمة 2500 (75 سعر السوق - 50 سعر الإضراب × 100 سهم) من أجل إغلاق منصبه ويدفع علاوة مقابلة قدرها 1500 على 60 مكالمة تم شراؤها (75 سعر السوق - 60 سعر الإضراب 15 × 100 سهم). وبالتالي فإن الخسارة الصافية له على المكالمات هي 1000، والتي يتم طرحها بعد ذلك من صافي أقساطه الأولية البالغة 650 مقابل خسارة صافية نهائية قدرها 350. وبطبيعة الحال، ليس من الضروري أن تكون أسعار الإضراب العلوية والسفلية متساوية البعد عن الضربة الوسطى السعر. يمكن إنشاء الفراشات الحديدية مع تحيز في اتجاه واحد أو الآخر، حيث قد يعتقد المستثمر أن المخزون قد ترتفع أو تنخفض قليلا في السعر، ولكن فقط إلى مستوى معين. إذا كان اريك يعتقد أن شركة أبك قد ترتفع إلى 60 قبل انتهاء في المثال أعلاه، ثم انه يمكن رفع أو خفض المكالمة العليا أو انخفاض أسعار ضربة وضع وفقا لذلك. كما يمكن عكس الفراشات الحديدية بحيث يتم أخذ المراكز الطويلة عند سعر الإضراب الأوسط وتوضع المراكز القصيرة في الأجنحة. ويمكن تحقيق ذلك بشكل مربح خلال فترات التقلبات العالية للأداة الأساسية. المزايا والعيوب توفر الفراشات الحديدية عدة فوائد رئيسية للتجار. ويمكن أن يتم إنشاؤها باستخدام كمية صغيرة نسبيا من رأس المال وتوفير دخل ثابت مع مخاطر أقل من ينتشر الاتجاه لأولئك الذين يستخدمونها على الأوراق المالية التي تغلق داخل سعر الانتشار. ويمكن أيضا أن تكون مدحرجة أو لأسفل مثل أي انتشار آخر إذا كان السعر يبدأ في الخروج من هذا النطاق، ويمكن للمستثمرين إغلاق نصف التجارة والربح على الدعوة الدب المتبقية أو الثور وضعت إذا انتقدت ذلك. كما تم تحديد معايير المخاطر والمكافآت بشكل واضح. إن صافي الأقساط المدفوعة في العراء ھو الحد الأقصی للأرباح الممکنة التي یمکن للمستثمر أن یجنيھا من ھذه الاستراتیجیة، والفرق بین صافي الخسارة المکتسبة بین المکالمات الطویلة والقصیرة أو یضع ناقص القسط الأول المدفوع ھو الحد الأقصی للخسارة المحتملة التي یمکن للمستثمر تكبد كما هو مبين في المثال أعلاه. ولكن المستثمرين بحاجة إلى مراقبة تكاليف عمولاتهم لهذا النوع من التجارة حيث يجب فتح أربع وظائف منفصلة وإغلاقها، ونادرا ما يحصل الربح الأقصى الممكن هنا لأن الأداة الأساسية ستغلق عادة في مكان ما بين سعر الإضراب الأوسط، الحد الأدنى. ولأن معظم الفراشات الحديد يتم إنشاؤها باستخدام فروق ضيقة إلى حد ما، فإن فرص تكبد خسارة أعلى نسبيا. تم تصميم الفراشات الحديدية لتزويد المستثمرين بدخل ثابت مع الحد من مخاطرهم. ومع ذلك، فإن هذا النوع من االستراتيجيات يكون مناسبا فقط للمتداولين من ذوي الخبرة الذين يمكنهم مشاهدة األسواق خالل ساعات التداول وفهم المخاطر والمكافآت المحتملة. معظم منصات الوساطة والاستثمار تتطلب أيضا المستثمرين الذين يستخدمون هذه أو غيرها من الاستراتيجيات المماثلة لتلبية بعض المتطلبات المالية أو التجارية.